本报记者 冷翠华

见习记者 杨笑寒

近日，有险企推出了首款个人养老金保险产品，这是个人养老金制度实施以来，金融机构持续创新开发不同层次个人养老金产品的一个缩影。

国家社会保险公共服务平台数据显示，截至2024年5月31日，个人养老金产品合计增加至757只，相较于一季度的746只新增11只。其中，储蓄类产品465只、银行理财类23只、保险类77只、基金类192只。

受访专家表示，个人养老金市场前景广阔，个人养老金产品未来的发展趋势是智能化服务、个性化定制、多元化投资、全球化配置和长期化持有。

更好满足养老金融需求

近期，国家金融监督管理总局发布《关于银行业保险业做好金融“五篇大文章”的指导意见》提出，未来5年，在养老金融方面，第三支柱养老保险规范发展，养老金融产品更加丰富，对银发经济、健康和养老产业的金融支持力度持续加大，更好满足养老金融需求。

自2022年11月份个人养老金制度在36个城市和地区先行实施以来，至今已有一年半。人力资源和社会保障部的最新数据显示，已有超过6000万人开通了个人养老金账户。

作为中国养老金保险体系“第三支柱”的重要制度设计，个人养老金产品的供给日渐丰富。2024年以来，不断有金融机构发布个人养老金产品。

基金类产品方面，证监会数据显示，截至2024年3月29日，相较于2023年末，《个人养老金基金名录》和《个人养老金基金销售机构名录》个人养老金基金增加了9只产品，个人养老金基金销售机构增加1家。

应更注重长期稳健收益

在利率下行背景下，银行存款、银行理财等各类理财产品均受到不同程度影响，个人养老金产品也不例外。以保险类产品为例，在已披露2023年结算利率的16款专属商业养老保险中，稳健型账户的结算利率在2.1%至4.15%之间，进取型账户的结算利率在2.5%至4.25%之间，均较2022年有所下降。

对此，南开大学金融发展研究院院长田利辉对《证券日报》记者表示，个人养老金产品可以通过多元化投资、长期投资和风险管理等策略提升投资收益率。在利率下行的背景下，通过多元化投资策略，将资金投向不同类型的资产，如股票、债券、房地产、基础设施等，以期获得更稳定的收益。同时，鼓励长期投资，利用复利效应，提高资金的长期回报。而且，需要开展有效的风险管理，降低投资组合的波动性，实现稳健收益。

此外，一些个人养老金产品面临着“开户热、缴存冷”的困境。对此，冠苕咨询创始人周毅钦有三方面建议：一是优化政策设计。例如，扩大个人养老金试点范围，适当提升缴费金额上限等，把更多客户群体纳入个人养老金的适合范围内；二是提供多样化的产品和服务，金融机构要继续加强开发更多符合不同年龄层和收入水平需求的个人养老金产品和服务，不断完善线上渠道，加强产品发行机构和销售机构合作，加快产品准入上架，提高投资者的满意度和忠诚度；三是加强宣传教育，通过媒体和公共活动，让更多的人了解到个人养老金制度的重要性和长远利益，提高公众的参与度。

业内人士认为，展望未来，个人养老金市场有着广阔的发展空间。周毅钦表示，从个人养老金产品的发展趋势来看，后续会出台更多的政策支持个人养老金业务的发展。例如，加大税收优惠力度、放宽缴费金额上限等。同时，个人养老金产品将更加多样化，金融机构将继续研究深化个人养老金产品的形态，满足不同年龄段、收入水平和风险偏好的投资者需求。此外，预期个人养老金产品投资将会更加灵活化、服务更加个性化、体验更加智能化，且投资标的和资本市场的联系更加紧密，更注重长期稳健收益。

田利辉表示，随着科技的发展，个人养老金产品将越来越数字化和智能化，投资者可以通过手机App、网上银行等渠道随时随地进行投资和管理。金融机构将提供更多定制化的个人养老金产品，以满足不同投资者的需求。